Life with us
Es entspricht unserer Investitionsphilosophie, dass wir das Unternehmertum in unseren Beteiligungen und die Eigenverantwortung des Managements in jeder Hinsicht unterstützen und fördern. Um diesem Anspruch von unserer Seite gerecht zu werden, ist die Transparenz hinsichtlich der geschäftlichen und finanziellen Entwicklung für uns von hoher Bedeutung. Daher existiert für die Beteiligungen ein erprobter Reportingprozess, der diesen Anforderungen genügt und gleichzeitig das operative Geschäft nicht beeinträchtigt.
eVenture Capital Partners hat ein Reportingsystem entwickelt, welches die wesentlichen Geschäftszahlen (Umsatz, Kosten, Personal) sowie die wichtigsten Funktionsgebiete (F&E, Produktion/Entwicklung, Marketing/Vertrieb) umfasst. Die Berichterstattung basiert auf der zu Beginn der Zusammenarbeit gemeinsam definierten Meilensteinplanung (d.h. Soll/Ist Vergleich). Die Meilensteinplanung wird in den regelmäßig stattfindenden Entwicklungsgesprächen angepasst und aktualisiert.
Das Reporting erfolgt in einem schlanken, standardisierten Reportingprozess. Abweichungen vom Soll sowie besondere Ereignisse werden von der Geschäftsführung kommentiert.
In den Entwicklungsgesprächen wird außerdem die Gesamtsituation des Unternehmens erörtert. Diese Treffen finden in der sehr frühen Entwicklungsphase meist vierteljährlich, in fortgeschrittenen Entwicklungsphasen oftmals halbjährlich statt. Fokus der Treffen ist – abgeleitet aus der bisherigen Entwicklung – die Zukunft des Unternehmens. Diskussionsschwerpunkte sind demnach:
- Generelle Entwicklung, Chancen und Risiken der Beteiligung sowie die notwendige Maßnahmen zur Zielerreichung
- Abweichungen vom geplanten Geschäftsverlauf und ein daraus abgeleiteter angepasster Finanzierungsbedarf, sowie Möglichkeiten und Bedingungen zur Anpassung des Investitionsvolumens
- Unterstützungsmöglichkeiten durch eVenture Capital Partners bzw. die Otto Group. Ein Grundsatz der Investitionsstrategie ist dabei der Verzicht auf steuernde Eingriffe in das operative Geschäft. Dennoch kann eine Unterstützung durch Experten aus dem Netzwerk der Otto Group in beratender Form von der Beteiligung auch im operativen Geschäft gewünscht sein
Das Ergebnis der Entwicklungsgespräche ist ein konkreter Maßnahmenplan zur weitergehenden Entwicklung der Beteiligung.
Darüber hinaus werden zu gegebener Zeit Investorengespräche geführt. Hier wird der weitere Investmentplan und zu einem späteren Zeitpunkt ggf. der Exit-Plan diskutiert. Gemäß der Investitionsphilosophie von eVenture Capital Partners liegt der Fokus der Investitionen auf der Seed- (und ggf. Early Stage) Phase. Entsprechend sind zum Ende dieser Phase (bestimmt durch Unternehmensalter und Geschäftsentwicklung) Entscheidungen hinsichtlich der weiteren Zusammenarbeit zu fällen. Als beispielhafte Entscheidungen wären zu nennen:
- Aufstockung des Beteiligungskapitals oder -anteils ("2nd round funding") durch eVenture Capital Partners oder Co-Investoren
- Veräußerung des Beteiligungsanteils (oder Teilen davon) durch eVenture Capital Partners (z.B. an Investoren mit Fokus auf spätere Unternehmensentwicklungsstadien, mit anderem Investitionsfokus oder an Industrieinvestoren, wie z.B. die Otto Group oder gleichermaßen andere für das Beteiligungsunternehmen geeignete Investoren)
- Schrittweiser Rückzug aus der Beteiligung und Verkauf an das Management ("Management buy-out")